中國電信業(yè)的“新常態(tài)”
新常態(tài)一詞，是新一屆政府對中國經(jīng)濟(jì)的最新認(rèn)識。這意味著：經(jīng)濟(jì)增速從高速增長轉(zhuǎn)為中高速增長,經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化升級,經(jīng)濟(jì)動(dòng)力從要素驅(qū)動(dòng)、投資驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)。
對于已經(jīng)持續(xù)高速增長多年的中國電信業(yè)而言，作為中國經(jīng)濟(jì)中的一個(gè)部門，筆者認(rèn)為也存在一個(gè)新常態(tài)：收入和業(yè)務(wù)總量增速將長期趨緩；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級面臨關(guān)鍵窗口機(jī)遇期；傳統(tǒng)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)上，語音替代加速，流量業(yè)務(wù)長期面臨量收失衡；產(chǎn)業(yè)增長動(dòng)力被迫從投資驅(qū)動(dòng)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)型。
一、中國電信業(yè)收入和業(yè)務(wù)總量增速將長期趨緩。
來自工信部的數(shù)據(jù)顯示，自2014年1月份到今年9月份，除了1月份和5月份增速“明顯回升”和“小幅回升”之外，其他7個(gè)月份基本都是“增速明顯趨緩”。
考慮2013年的翹尾影響，如果剔除1月份的數(shù)據(jù)，我們可以看到在今年前三個(gè)季度，電信業(yè)務(wù)總量增速維持在15%上下波動(dòng)；電信業(yè)務(wù)收入同比增長維持在6.5%左右。
如果解釋這個(gè)現(xiàn)象，主要原因有五個(gè)：
1）固定電話業(yè)務(wù)無論從用戶數(shù)還是業(yè)務(wù)量，繼續(xù)呈現(xiàn)快速萎縮和下滑。
2）“受互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的替代作用影響,移動(dòng)話音業(yè)務(wù)量增速持續(xù)放緩”，移動(dòng)話音業(yè)務(wù)低速增長，比如在2月份，移動(dòng)本地去話MOU降至150分鐘/月·戶以下
3）短信和彩信傳統(tǒng)業(yè)務(wù)收入受到OTT業(yè)務(wù)沖擊，“大幅縮水”，在1-9月，全國移動(dòng)短信業(yè)務(wù)量就同比下降17.9%。而“移動(dòng)用戶主動(dòng)發(fā)起的點(diǎn)對點(diǎn)短信量同比下降19%”。
4）移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)接入流量盡管呈現(xiàn)每月超過50%的高速增長，但是由于每月戶均移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)接入流量只有186.5M，如此低的上網(wǎng)流量不足以帶來足夠的收入支撐。
5）固定互聯(lián)網(wǎng)使用量同期保持較快增長，但是固網(wǎng)的包月業(yè)務(wù)模式固有的缺陷使得運(yùn)營商很難業(yè)務(wù)量增長中受益。
長期來看，在沒有外部行業(yè)變量輸入的情況下，這五個(gè)因素的發(fā)展趨勢不會(huì)出現(xiàn)突變，所以，中國的電信行業(yè)無論是業(yè)務(wù)總量還是主營業(yè)務(wù)收入，其增速，都將長期趨緩。
二、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級面臨關(guān)鍵窗口機(jī)遇期
在APEC會(huì)議期間，習(xí)近平首次具體闡釋了新常態(tài)所帶來的機(jī)遇，其中有關(guān)中國經(jīng)濟(jì)動(dòng)力更加多元化的內(nèi)容，意味著電信行業(yè)迎來產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的重大窗口期。
眾所周知，新一屆政府提出了新四化的目標(biāo)，既：新型工業(yè)化、城鎮(zhèn)化、信息化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化。其目的之一是啟動(dòng)國內(nèi)市場，使得“中國經(jīng)濟(jì)更多依賴國內(nèi)消費(fèi)需求拉動(dòng)，避免過度依賴出口的外部風(fēng)險(xiǎn)”。
在此背景之下，信息消費(fèi)已經(jīng)被高層確定為拉動(dòng)消費(fèi)的重要支撐點(diǎn)。為此，國務(wù)院還曾經(jīng)在2013年8月份專門印發(fā)了《關(guān)于促進(jìn)信息消費(fèi)擴(kuò)大內(nèi)需的若干意見》。
來自賽迪近日發(fā)布的我國工業(yè)和信息化領(lǐng)域的全系列季度預(yù)測研究報(bào)告顯示，截至今年上半年，全國信息消費(fèi)整體規(guī)模達(dá)到1.34萬億元，同比增長20%。
此外，在未來的三到五年，中國的城鎮(zhèn)化將進(jìn)一步推進(jìn)，圍繞城鎮(zhèn)化的智慧城市建設(shè)，也在2013年開始正式登上信息消費(fèi)的舞臺，并極有可能成為未來信息消費(fèi)的主力舞臺。
公開的數(shù)據(jù)顯示，截止到目前：我國已有400多個(gè)城市宣布建設(shè)智慧城市，覆蓋東、中、西部地區(qū)。
即使我們無需關(guān)注這個(gè)大規(guī)模的伴隨著“水泥造城”而帶來的“數(shù)據(jù)造城”即將帶來是萬億還是千億的投資機(jī)會(huì)，我們僅僅需要關(guān)注大規(guī)模城市基礎(chǔ)設(shè)施的數(shù)字化所可能引致的整個(gè)電信行業(yè)作為信息服務(wù)的提供者時(shí)，所面臨的行業(yè)結(jié)構(gòu)的變化和行業(yè)地位的變化，就不能不引起足夠的重視，而不能錯(cuò)失這個(gè)窗口期。
三、傳統(tǒng)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)上，語音替代加速，流量業(yè)務(wù)長期面臨量收失衡
OTT應(yīng)用對移動(dòng)話音業(yè)務(wù)的沖擊正在呈現(xiàn)逐步加速的趨勢。
在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)上，以1-9月份的數(shù)據(jù)為例，非話音業(yè)務(wù)收入實(shí)現(xiàn)5112.4億元，同比增長11%，占電信業(yè)務(wù)收入比重達(dá)到57.7%。
而移動(dòng)話音業(yè)務(wù)則是呈現(xiàn)“業(yè)務(wù)量增長持續(xù)低迷，和用戶增速差距進(jìn)一步縮小”的長期性趨勢，比如在8月份移動(dòng)話音業(yè)務(wù)量和用戶增速差距縮小至3.9個(gè)百分點(diǎn)，在3月份的數(shù)據(jù)顯示：移動(dòng)電話通話時(shí)長的增速不足移動(dòng)電話用戶增速的四分之一。
語音替代加速是在移動(dòng)話音業(yè)務(wù)量持續(xù)低迷的情況下發(fā)生的。主要表現(xiàn)在：
1）移動(dòng)本地MOU和長途MOU雙雙呈現(xiàn)緩慢下降趨勢。以移動(dòng)本地去話MOU為例，2014年1月份的為156.6分鐘/戶，到9月份，這個(gè)數(shù)字為149.5分鐘。2014年全年的MOU平均線逼近150分鐘，而在2013年，這個(gè)數(shù)字還是160分鐘。
2）移動(dòng)電話去話增速與用戶增速保持基本一致，且與用戶增速的差距加速縮小。而在2013年12月份到2014年的3月份期間，移動(dòng)化音業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出一個(gè)坡度極大的下滑，隨后進(jìn)入一個(gè)非常平緩的階段，之后增速維持在2%左右。而在2013年的一月份，這個(gè)數(shù)字還是11、3%。
因此，我們可以看到，伴隨著能夠支持富媒體通信的OTT應(yīng)用，尤其是微信的用戶規(guī)模迅速擴(kuò)大，移動(dòng)話音業(yè)務(wù)將被加速替代。
在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)流量方面，筆者認(rèn)為運(yùn)營商將長期面臨量收失衡加劇的趨勢。
進(jìn)入2014年，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)接入流量呈現(xiàn)高速增長的趨勢。截止到9月份，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)接入流量高達(dá)13.99億G，手機(jī)上網(wǎng)當(dāng)月超過了1.3億G。且從6月份到9月份，連續(xù)四個(gè)月同比增速超過55%。
與業(yè)務(wù)量高速增長伴生的則是移動(dòng)數(shù)據(jù)及互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)收入的高速增長，尤其是在2014年的6月份，移動(dòng)數(shù)據(jù)及互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)收入“同比增長46.4%，占電信業(yè)務(wù)收入的比重由上年同期的15.1%提高至20.9%。對電信業(yè)務(wù)收入增長貢獻(xiàn)達(dá)到125.6%，創(chuàng)下歷史最高水平。”，按照工信部的觀點(diǎn)：有效扭轉(zhuǎn)了語音業(yè)務(wù)下滑的不利局面。
此后，7,8.9三個(gè)的移動(dòng)數(shù)據(jù)與互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)收入的增速分別為46.4%,45.4%，41.4%。
但是我們應(yīng)該注意到一個(gè)趨勢，既移動(dòng)數(shù)據(jù)集互聯(lián)網(wǎng)收入在整個(gè)收入結(jié)構(gòu)中的比重，依然非常低，盡管增速很快，但是占比曲線依然非常平緩。
但是從2014年1-9月份的數(shù)據(jù)看，業(yè)務(wù)量增長曲線與收入曲線的差距呈現(xiàn)出加速變大的趨勢，到9月份差值為9.4%。
筆者認(rèn)為，呈現(xiàn)出高速增長的移動(dòng)數(shù)據(jù)流量并沒有能夠扭轉(zhuǎn)收入增速曲線下滑的趨勢，一個(gè)重要的原因是流量實(shí)際價(jià)格的快速下滑。
而這種量收失衡，也將成為新常態(tài)。
四、產(chǎn)業(yè)增長動(dòng)力被迫從投資驅(qū)動(dòng)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)型
公開的數(shù)據(jù)顯示，中國移動(dòng)在4G上已經(jīng)完成了57萬基站的覆蓋，預(yù)計(jì)到今年年底前能夠達(dá)到70萬基站。
工信部的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示：2014年1-9月，新增移動(dòng)通信基站75.3萬個(gè)，超過上年同期凈增數(shù)3倍，總數(shù)達(dá)316.3萬個(gè)；長途光纜里程達(dá)到了19528393萬公里。
如果FDD牌照正式發(fā)放，整個(gè)產(chǎn)業(yè)還會(huì)呈現(xiàn)一個(gè)投資增長驅(qū)動(dòng)的小高潮，但是筆者認(rèn)為并不會(huì)持續(xù)太久。
一是很多建設(shè)工程實(shí)際上可能已經(jīng)發(fā)生，從制造業(yè)的角度，產(chǎn)能已經(jīng)完成；二是從市場競爭的角度，三家運(yùn)營商都會(huì)盡快完成網(wǎng)絡(luò)覆蓋。
所以，從通信能力的角度看，推動(dòng)整個(gè)行業(yè)增長的動(dòng)力，將從投資驅(qū)動(dòng)，轉(zhuǎn)變?yōu)閯?chuàng)新驅(qū)動(dòng)。
但是在創(chuàng)新方面，電信行業(yè)的前景并不樂觀。
筆者認(rèn)為，從長期趨勢上，電信業(yè)的增長將從技術(shù)進(jìn)步驅(qū)動(dòng)帶來的投資驅(qū)動(dòng)，轉(zhuǎn)變?yōu)樾畔⒎⻊?wù)和應(yīng)用創(chuàng)新的驅(qū)動(dòng)，而在創(chuàng)新的主體上，也從設(shè)備商和運(yùn)營商主導(dǎo)，轉(zhuǎn)向?yàn)榭蛻糁鲗?dǎo)，既從生產(chǎn)者主導(dǎo)，變?yōu)橄M(fèi)者主導(dǎo)。
也就是說電信行業(yè)的創(chuàng)新，即將進(jìn)入一個(gè)業(yè)務(wù)和模式創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展的新時(shí)期。在這個(gè)時(shí)期將不再存在規(guī)模性可持續(xù)增長的市場，電信行業(yè)需要專注于每一個(gè)細(xì)分的市場，甚至利基市場，尋找收入來源。
在這方面，電信行業(yè)其實(shí)也面臨著巨大的外部引致拉力。
工業(yè)4.0，智慧城市、醫(yī)療信息化、教育信息化、移動(dòng)電子商務(wù)、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化等，都將給電信行業(yè)的創(chuàng)新創(chuàng)造巨大機(jī)遇。
以上四點(diǎn)，是筆者對中國電信業(yè)新常態(tài)的觀點(diǎn)，這是一篇有關(guān)經(jīng)濟(jì)層面的。
總體看來，中國的電信業(yè)在未來的五年，是一個(gè)徹底回歸平常態(tài)的五年，機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，但是總體看，筆者保持積極樂觀的態(tài)度。
